Отношение чистой прибыли к выручке. Что такое валовая рентабельность? Формула расчета

Рентабельность продаж может сказать о том, какой является деятельность организации по реализации ее продукции: прибыльной либо убыточной.

Понятие рентабельности продаж (РП или ROM)

• РП – показатель, отражающий способность руководителей организации контролировать всевозможные издержки. Данный показатель выражается в процентном отношении дохода и выручки.
• Коэффициент РП – показывает, какая часть прибыли приходится на одну заработанную условную единицу.

Предположим, что финансовая эффективность предприятий практически одинакова. У предприятий с наименьшим производственным циклом рентабельность продаж будет ниже, чем у предприятий с долгосрочным циклом.

• Если РП менее нуля, то можно сделать вывод о работе предприятия себе в убыток, так как в этом случае себестоимость превышает выручку.
• Рентабельность нулевая – знак того, что организация затрачивает на производство ровно столько же, сколько приобретает после продажи.
• Положительная рентабельность продаж означает, то что проект является прибыльным. Чем больше показатель, тем лучше для предприятия.

Понятно, что показатель рентабельности очень зависит от сферы деятельности предприятия. Например, в банковской деятельности этот показатель способен достигать 100%, а в тяжелой промышленности – и 3%.

Увеличение рентабельности продаж

Увеличение РП, несомненно, положительный фактор для любой компании.

Об увеличении рентабельности можно говорить если:

• При анализе выяснилось, что темп роста дохода больше темпа роста издержек.

На это могло повлиять следующее:

• Увеличился объем продаж.
• Изменился ассортимент выпускаемой продукции.

При увеличении потребности на товар со стороны покупателей, позже наблюдается и увеличение количества продаваемой продукции. Следовательно, вследствие работы производственного рычага доход растет быстрее издержек. Руководство компании в силах достигнуть роста выручки путем поднятия цен на определенный товар либо вовсе помять его ассортимент.

• При анализе выяснилось, что темп снижения доходов гораздо меньше, чем темп снижения издержек.

К этому, как правило, может привести:

• поднятие цен на произведенную продукцию;
• внесение изменений в структуру ассортимента продаж.

Эти события считаются не совсем положительными для предприятия, и руководство должно это осознавать. Ведь показатели рентабельности выглядят лучше, но размер дохода при этом уменьшается.

Рост выручки и уменьшение затрат. Это достигается, если:

• внесены изменения в ассортименте продаж;
• были изменены уровни затрат;
• повышены цены.

Эта ситуация, бесспорно, является положительной для организации.

Её уменьшение

Об уменьшении РП можно говорить в следующих случаях.

Темп роста издержек больше, чем темп роста дохода

На это могут оказывать влияние следующие причины:

• уменьшение цен;
• изменение в сторону увеличения уровня затрат;
• изменения в структуре ассортимента товара.

Такая ситуация не является положительной тенденцией. Чтобы улучшить ситуацию, важно подумать о ценообразовании в организации, а также о том, как ведется контроль затрат.

Темпы снижения доходов быстрее темпов снижения издержек

Эта ситуация, как правило, возникает только по одной причине:

• Уменьшение объемов продаж. Она вполне нормальна, если организация по той или иной причине решает сократить свое производство на определенном рынке. Затраты снижаются гораздо медленнее, чем выручка, вследствие действия производственного рычага.

Рост затрат и уменьшение выручки

Причины, которые могли повлиять на этот факт:

• были снижены цены;
• было решено внести изменения в структуру ассортимента товара;
• увеличены нормы затрат.

В этой ситуации также желательно провести анализ образования цен на предприятии, уделить внимание контролю затрат.

Примечание: Если рынок стабилен, то доход, как правило, изменяется быстрее издержек лишь только под влиянием производственного рычага.

Формула

На самом деле, РП несложно посчитать, используя цифры, которые Вам уже известны. Для этого Вам потребуется выбрать подходящую формулу из трех ниже перечисленных и подставить свои значения. Если же Вы не располагаете конкретными цифрами, то их всегда можно найти в балансе.

Расчет формулы рентабельности продаж

В общем виде формула РП выглядит следующим образом:

РП = прибыль (убыток) от продаж / выручка от продаж * 100%

Однако принято также рассчитывать валовую, операционную и чистую РП. Все способы в вычислении будут отличаться числителем, а знаменатель всегда остается неизменным.

Формула 1: расчет валовой РП

РП = валовая прибыль: выручка от продаж * 100%

Данный показатель отражает долю прибыли в каждой денежной единице, заработанной предприятием.

Формула 2: расчет операционной рентабельности (рентабельности продаж по EBIT)

РП = прибыль (убыток) от налогооблажения: выручка от продаж * 100%

Показатель отражает долю прибыли от продаж перед уплатой налогов и процентов в каждой денежной единице, заработанной предприятием.

Формула по балансу

Согласно новой форме баланса выше перечисленные формулы рентабельности продаж будут выглядеть соответственно следующим образом:

Общая формула:

РП = стр.2200: стр.2110 * 100%,

Формула 1:

РП = стр.2100: стр.2110 * 100%,

Формула 2:

РП = стр.2300: стр.2110 * 100%,

Формула 3:

РП = стр.2400: стр.2110 * 100%.

Согласно старой форме баланса эти же формулы выглядят иначе:

Общая формула:

РП = стр.050: стр.010 * 100%,

Формула 1:

РП = стр.029: стр.010 * 100%,

Формула 2:

РП = стр.140: стр.010 * 100%,

Формула 3:

РП = стр.190: стр.010 * 100%,

где: РП – рентабельность продаж;

Важно! Актуальная (новая) форма отчетности утверждена Приказом Минфина РФ от 02.07.2010 г. № 66н.

Примечание: С 01.01.2013 г. отчет о прибылях и убытках именуется отчетом о финансовых результатах.

Коэффициент РП и его формула

Как уже говорилось выше, коэффициент рентабельности отражает долю прибыли организации, приходящуюся на каждую условную единицу заработка. Это, в общем, и есть рентабельность. Коэффициент рассчитывается по уже представленным формулам, только не в процентном выражении.

Как же следует рассчитывать коэффициент рентабельности продаж:

К РП = прибыль (убыток) от продаж / выручка от продаж

Упомянутый коэффициент также можно посчитать, используя баланс. Его также возможно рассчитывать не только в общем, но и по каждому отдельному товару либо услуге. Это имеет смысл, если необходимо проанализировать экономическую деятельность любого предприятия.

Как же интерпретировать рассчитанные значения

К примеру, рассчитанная рентабельность РП составляет 25%. Это говорит о том, что на каждые 100 денежных единиц предприятия приходится 25 единиц прибыли. Также можно пояснить ответ следующим образом: на каждый рубль приходится 25 копеек прибыли.

Примечание: Рассчитывая коэффициент рентабельности, мы получаем факты. Но получив конкретное значение, мы никогда не сможем сказать: выгодны те или иные вложения капитала или нет. Для этих целей рассчитываются, к примеру, показатели активов.

Пример расчета

Выручка от продаж предприятия ОАО «Иволга» за 2013 год составила 10 млн. рублей, а в 2014 году она увеличилась до 12 млн. Операционная прибыль (до налогообложения) в 2013 году составляла 3 млн. рублей, а в 2014 году она возросла до 3,8 млн. Как изменилась операционная РП?

Решение:

Рассчитаем операционную рентабельность продаж в 2013 году:

РП 2013 = 3млн./10млн.*100% = 30%.

Рассчитаем этот же показатель за 2014 год:

РП 2014 = 3,8млн./12млн.*100% = 31,7%.

Рассчитаем изменение рентабельности продаж:

∆ РП = 31,7% – 30% = 1,7 %.

Вывод: В 2014 году рентабельность продаж по прибыли до налогообложения увеличилась на 1,7%, что, бесспорно, является положительной тенденцией для предприятия ОАО «Иволга».

Замечание: Коэффициент рентабельности продаж рассчитывают по показателям отчетного года. Соответственно, плановый эффект от долгосрочных капиталовложений он отражать не может.

Нет ничего более важного для руководства предприятия, как максимизация доходов. В связи с этим, рекомендуется периодически проводить расчеты и анализировать рентабельность продаж, а затем сравнивать показатели с предшествующими периодами, выявлять значимые факторы и делать для себя значимые выводы на будущее.

Один из основных показателей эффективности деятельности организации – рентабельность продаж по чистой прибыли. Что характеризует этот индикатор? Как рассчитывается? Все подробности – далее.

Что такое – рентабельность продаж по чистой прибыли?

Понятие рентабельности напрямую связано с успешностью, то есть прибыльностью любого бизнеса. Этот финансовый показатель может рассчитываться по предприятию в целом или же отдельно по его подразделениям (видам деятельности). В процессе вычислений легко определить рентабельность активов, ОС (основных средств), продаж, товаров, капитала и т.д. В первую очередь расчет основан на анализе данных учета о доходах за определенный временной период.

Анализ значений рентабельности позволяет выяснить, насколько эффективно управление вложенными в создание и дальнейшее развитие компании средствами. Так как вычисления ведутся в процентном соотношении или в виде коэффициента, чем выше полученные результаты, тем более доходным считается бизнес. Расчет рентабельности используется в следующих ситуациях:

• При кратко- и долгосрочном прогнозировании прибыли.
• При получении кредитов и займов.
• При освоении новых направлений и анализе уже существующих видов коммерческой деятельности.
• Во время проведения сравнительного анализа по отрасли.
• В целях обоснования предстоящих инвестиций и вложений.
• Для установления реальной рыночной цены бизнеса и т.д.

Показатель рентабельности продаж обозначает, какую составную часть выручки компании занимает прибыль. Иначе говоря, сколько принес дохода каждый рубль реализованной продукции (работ или услуг). Посредством управления этим коэффициентом руководитель фирмы может корректировать ценовую политику, а также текущие и будущие издержки.

Рентабельность продаж по чистой прибыли – формула

При вычислении показателя используются данные учета организации за заданный промежуток времени. В частности, для определения рентабельности продаж необходимы сведения о чистой прибыли, которые указаны по стр. 2400 ф. 2 «Отчета о финрезультатах» (актуальный бланк утвержден Минфином в Приказе № 66н от 02.07.10 г.).

Формула имеет следующий вид:

РП = ЧП фирмы / В, где:

РП – это значение рентабельности продаж,

ЧП – величина чистой прибыли (стр. 2400 ф. 2),

В – величина объема выручки (стр. 2110 ф. 2).

Дополнительно, для детализации показателей, можно рассчитать рентабельность по прибыли валовой или операционную рентабельность. Формулы изменяются в соответствии с заданными целями:

РП по ВП = ВП фирмы / В, где:

РП по ВП – рентабельность по прибыли валовой,

ВП фирмы – прибыль фирмы валовая (стр. 2100 ф. 2),

В – величина выручки.

РП операционная = Прибыль до момента налогообложения (стр. 2300 ф. 2) / В.

Какое значение рентабельности продаж считается нормой?

Мы уже выяснили, что РП показывает уровень прибыли за определенный период. В динамике этот коэффициент помогает установить, как изменяется доходность бизнеса со временем. Для этого проводят анализ данных за несколько периодов – базисный и отчетные. После чего легко рассчитать маржу прибыли путем выполнения факторных вычислений.

Какое значение рентабельности считается нормой? Однозначного ответа на этот вопрос не существует. Оптимальные показатели зависят от вида и специфики деятельности предприятия или его подразделения. Безусловно, чем выше полученное значение, тем лучше, но на результаты могут влиять и такое признаки, как длительность производственного цикла, наличие инвестиций и т.д.

Усредненным показателем хорошей рентабельности признан коэффициент в пределах 20-30 %, средней – 5-20 %, низкой 1-5 %.

Рентабельностью называют различные относительные значения, определяющие эффективность предпринимательской деятельности. Коэффициент рентабельности продаж показывает, насколько специалисты предприятия способны контролировать издержки и реализовать ценовую политику.

Рассчитать коэффициент можно не только для традиционного предприятия, но и для огромной корпорации с множеством подразделений или отраслей. Значение будет зависеть от отрасли, скорости оборота средств и структуры капитала (удельного веса заемных средств). Экономическая теория предлагает различные варианты для расчета этого показателя.

Формулы расчета рентабельности реализации продукции

Данный коэффициент показывает удельный вес прибыли в каждом рубле выручки. Значение зависит от отрасли, масштабов предприятия и длительности производственного цикла.

Традиционная формула рентабельности реализации:

• К = прибыль от продаж/выручка без НДС и акциза*100%

Для расчетов можно использовать значения валовой, операционной и чистой прибыли.

• валовая (ВП ) = выручка (цена*объем продаж) с вычетом полной себестоимости производства или приобретения товара;
• операционная (ОП ) = ВП с вычетом операционных (текущих) расходов;
• чистая (ЧП ) – ОП с вычетом налогов.

Формула рентабельности реализации по валовой прибыли:

• ВП/выручка*100%.

Результат — объем валовой прибыли в выручке.

Значение по операционной прибыли:

• ОП/выручка*100%

Результат – объем оперативной прибыли в выручке.

Формула расчета рентабельности продаж по чистой прибыли (после налогообложения):

• ЧП/выручка*100%

Этот коэффициент важен для предприятий с небольшим объемом собственного капитала и основных средств. Для достоверности анализа его необходимо вычислять за несколько периодов. Коэффициент можно рассчитать и для отдельных групп продукции.

В теории существует также понятие минимальной рентабельности, которая приравнивается среднему показателю процентной ставки банковского депозита. На практике минимальный показатель зависит от масштаба предприятия. Крупный супермаркет выживет и с показателем 3-5%, а мини-пекарня потерпит банкрот и при 15%. Тот есть не всегда ситуация на предприятии определяется по относительным показателям. Но всегда неизменно правдиво утверждение: «Повышение коэффициента рентабельности реализации – это хорошо, снижение – плохо».

Причины снижения показателей и пути их повышения

Коэффициенты снижаются, если снижаются цены, меняется ассортимент, увеличиваются затраты. Независимо от причины, снижение свидетельствует о неблагоприятной ситуации. Для выявления причин проводится анализ затрат, принципов ценообразования, ассортимента.

Если снижение вызвано сокращением объемов реализации, то вариантов может быть всего 2: снижение спроса или неудовлетворительная работа отдела маркетинга. Постоянное вычисление показателей позволяет быстро ориентироваться в ситуации, находить причины снижения и устранить их.

Но недостаточно знать, как найти рентабельность продаж – формула ничего не изменит. Важно знать, как повысить показатели. Путей может быть несколько:

• снижение затрат;
• снижение себестоимости;
• повышение цен на отдельные группы товаров.

Первый способ используется чаще всего. Это может быть сокращение штата и снижение текущих затрат. Второй способ взаимодействует с первым. Например, при сокращении штата автоматически снижается себестоимость. Менее распространенный способ - расширение предприятия с целью снизить себестоимость единицы товара.

Третий способ самый рискованный. Для осуществления требуется осторожность, точные расчеты и расширение ассортимента. Повысить цену без риска потерять постоянных покупателей можно на группы товаров, которые покупаются практически по любой цене. Еще один вариант – расширение ассортимента очень дорогой, но элитной продукцией.

Роль коэффициента рентабельности реализации товара в анализе экономической деятельности

Если значения коэффициентов вычисляются несколько периодов подряд, их сравнение дает возможность определить, насколько грамотно принимаются решения и насколько эффективно используются ресурсы. Анализ показателей желательно начать со сравнения со значениями за предыдущие периоды и средними показателями отрасли.

Важно также учитывать, что результаты вычислений не будут корректными, если в прибыли предприятия большой удельный вес доходов от прочей деятельности. Это значит, что при расчетах нужно учитывать только прибыль от продаж. Еще один нюанс – объем заемных средств. Из чистой прибыли обязательно необходимо вычесть также проценты, уплачиваемые по кредитам.

В процессе анализа предпринимательской деятельности широко используется показатель рентабельности продукции. Данный показатель определяется отношением прибыли от реализации или чистой прибыли от основной деятельности к сумме затрат по реализованной продукции. Рентабельность отдельного вида продукции определяется отношением прибыли от выпуска (реализации) данной продукции к полной себестоимости данного вида продукции.

Рентабельность продукции характеризует, сколько субъект хозяйство­вания имеет прибыли или самофинансируемого дохода с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Формулы для расчёта рентабельность продукции:

1. Рентабельность всей реализованной продукции:

R=,R=
,

где R– рентабельность реализованной продукции, %;

П – прибыль от реализации, руб.;

З – затраты на производство и реализацию продукции, руб.;

ЧП – чистая прибыль от основной деятельности, руб.

2. Рентабельность отдельных видов продукции:

R ИЗД =
,

где R ИЗД – рентабельность отдельного вида продукции, %;

Сi – себестоимость i-того вида продукции, руб.

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж является одним из важнейших показателей эффективности деятельности компании. Исчисляют показатель как отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) или чистой прибыли к стоимости реализованной продукции (сумме полученной выручки).

Этот коэффициент показывает, какую сумму прибыли от реализации получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Иными словами, сколько остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции.Если результат выразить не в процентах, а в копейках, то он покажет, сколько копеек прибыли от продаж получено с каждого рубля выручки от реализации продукции.

Формулы для расчёта рентабельности продаж:

1. Рентабельность продаж в целом по предприятию:

R ПР =
, R ПР =
,

где R ПР – рентабельность продаж в целом по предприятию, %;

П ПР – прибыль от продаж, руб.;

В ПР – выручка от продаж (с учётом косвенных налогов или без косвенных налогов), руб.;

ЧП – чистая прибыль, руб.

2. Рентабельность продаж отдельных видов продукции:

R ПРизд =
,

где R ПРизд - рентабельность продаж отдельных видов продукции, %;

Цi – цена i-того вида продукции, руб.;

Сi– себестоимостьi-того вида продукции, руб.

Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности компании - реализацию основной продукции, а также оценивает долю себестоимости в продажах. Данный показатель отражает только операционную деятельностьпредприятия. Он не имеет ничего общего с финансовой деятельностью.

Рентабельность активов

Рентабельность активов - это комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной деятельности предприятия. Он выражает отдачу, которая приходится на рубль активов компании.

Рентабельность активов определяется по следующим формулам:

,
,

где R А – рентабельность активов, %;

А – средняя стоимость активов за период, руб.

Этот коэффициент показывает эффективность управления активами организации через отдачу каждого рубля, вложенного в активы, и характеризует генерирование доходов данной компанией. Так же этот показатель является еще одной характеристикой ресурсоотдачи, но не через объем реализации, а посредством прибыли до налогообложения.

Рентабельность - относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность предприятия комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим.

В общем смысле рентабельность продукции подразумевает, что производство и реализация данного продукта приносит предприятию прибыль. Нерентабельное производство - это производство, не приносящее прибыли. Отрицательная рентабельность - это убыточная деятельность. Уровень рентабельности определяется с помощью относительных показателей - коэффициентов. Показатели рентабельности можно условно разделить на две группы (два вида): и рентабельность активов.

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период. Формула рентабельности:

Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка

Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний.

Помимо приведенного выше расчета (рентабельность продаж по валовой прибыли; англ.: Gross Margin, Sales margin, Operating Margin), существуют и другие вариации расчета показателя рентабельности продаж, но для расчета всех их используются только данные о прибылях (убытках) организации (т.е. данные формы №2 "Отчет о прибылях и убытках", не затрагивая данных Баланса). Например:

• рентабельность продаж по (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).
• рентабельность продаж по чистой прибыли (чистая прибыль на рубль выручки от продаж (англ.: Profit Margin, Net Profit Margin).
• прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг).

Рентабельность активов

В отличие от показателей рентабельности продаж, рентабельность активов считается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия. Т.е. показатель из формы №2 "Отчет о финансовых результатах" делится на среднее значение показателя из формы №1 "Бухгалтерский баланс". Рентабельность активов, как и рентабельность собственного капитала, можно рассматривать в качестве одного из показателей рентабельности инвестиций.

Рентабельность активов (англ. return on assets, ROA) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность активов — индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли и вычисляется по формуле:

где:
Ra — рентабельность активов;
P — прибыль за период;
A — средняя величина активов за период.

Кроме того, распространение получили следующие показатели эффективности использования отдельных видов активов (капитала):

Рентабельность собственного капитала (англ. return on equity, ROE) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Показывает отдачу на инвестиции акционеров в данное предприятие.

Нужный уровень рентабельности достигается с помощью организационно-технических и экономических мероприятий. Повысить рентабельность - значить получить больший финансовый результат при меньших расходах. Порог рентабельности - это точка, отделяющая прибыльное производство от убыточного, точка, в которой доходы предприятия покрываю его переменные и условно-постоянные затраты.